融资融券交易有提高市场流动性、缓冲市场波动、发现市场合理价格、对冲避险等积极效用，但其所具有的高杠杆性使其同样具有助涨助跌、增大系统风险等消极影响，因而很多成熟证券市场均建立了各自的融资融券风险防范制度，对其进行规范和管理。

　　建立准入制度

　　融资融券交易具有较高风险，必须设置较高标准的准入制度。这种更高标准的准入监管不仅包括对证券商的准入监管，还包括对投资者的准入监管。

　　投资者准入监管

　　投资者准入，即什么样的人和机构，可以被允许并被证券公司接纳从事融资融券交易。各国针对其金融市场和信用环境的发展状况，会对允许从事融资融券交易的投资者主体资格进行评估和审查。

　　在对投资者主体资格进行评估时，要充分考虑客户的基本条件（包括民事行为能力、从事证券交易的经验等）、风险承受能力（需提供财产证明，包括不动产、存款、有价证券等），并由监管机构通过法规、管理条例的形式予以确定。资格审查工作由证券公司承担。为配合对客户的资格审查，证券公司可以建立客户信用评估制度和授信制度。根据客户的身份、财产收入状况、证券投资经验、以往的信用状况等因素，将客户划分为不同类别，以此来评估客户的风险承受能力和违约的可能性，确定每一个层次的客户可获得的授信额度、利率和费率。证券公司应当根据客户的实际操作情况和资信变化等因素，适时调整对其的授信等级。

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